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2018年的资本寒冬、裁员风波、投资失利……一连串不确定因素的打击之下，经过股市与P2P洗礼之后的投资者，更希望寻求安全稳定的财富管理工具。

根据《维度》联合腾讯理财发布的问卷调查显示，在2018全年投资理财中，全面亏损的受访者占比接近七成，而收益率超过10％的仅占6.17％，盈利超过五成的只有1.52％。涉及的理财选择包括股票、基金、宝宝理财类产品、P2P以及数字货币等。

在当前的投资大环境下，原本备受争议的保险配置，反而占据上了C位。

年金险，作为寿险公司开门红的主打险种，本就是这么一个争议缠身者：重保障者认为它没有杠杆，被保险人身故时也只能返还保费或者现金价值；理财的阵营又嫌弃它收益太低，流动性不足。

但形势已经悄然改变。在线下，年金险规模保费已超过两全、重疾等其他寿险产品，成为寿险第一大险种；在线上，根据中保协发布的数据，65家互联网人身险公司2018年上半年的年金保险保费收入为295.6亿元，占比34.7%，稳坐互联网人身保险第二把交椅。

这其中固然有供给端做大保费规模、锁定现金流的因素，但需求端的影响也不容小觑。

特别是进入2019年后，投资者对安全稳定的追求，以及在资管新规背景下，银行理财产品收益率进入下行通道，改善了年金险的外部环境，与此同时，部分保险公司在新年推出的年金险产品预定利率同比上升。

是神器还是深坑？

在房地产公司任职的钟先生刚刚联系了一位朋友推荐的保险代理人，他在考虑是否要签下一份年金保险的保单。

2017年初，钟先生将一笔不菲的年终奖用于购买P2P理财产品，现在，他还会时不时去这家平台的维权群里看看；2018年初，钟先生改将年终奖投入股市，可在接下来的一年里却屡屡投资失利。

与前两年相比，今年的年终奖数字大幅缩水已在意料之中，钟先生打算为家庭做些更为稳健的财务规划。

虽然网上对于年金保险是不是“坑”的论战从未停止，但和钟先生做出同样选择的人越来越多了。

年金保险，是以被保险人生存为给付条件的一种人寿保险，把一部分现在不用的钱，以确定、安全的方式存放，为未来提供稳定的现金流，从人生维度将人们对未来的期待妥帖安置，为子女教育、创业、养老等目标的实现提供财务保障。换句话说，年金保险对于长期资产规划的最大优势就在于兼具安全性、稳定性和收益性，并可以通过保单贷款实现一定的灵活性。

钟先生最终签下了一份约36.7万保额的太平财富安赢年金保险，并选择了3年交费，年交保费50万元。

按照合同，假设钟先生在整个保险期间生存，他将在第5、6年年末分别领取年交保费的52%，两年合计52万元，然后从第7年末开始每年可领12万元，直到合同期满前。最后，在第15年满期时，钟先生可以领取100%保额，即约36.7万元。同时，整个保险期间钟先生还享有身故保障，如不幸身故，其身故受益人可领取等同于所有已交保费的身故保险金。

钟先生计划，如果事业发展顺利，他就将所有的生存金和满期金都放在年金加配的万能账户里，留作养老之用，或者传承给下一代；如果事业中途遇挫，有这笔钱打底，他也可以淡定应对，可算是攻守兼备。

“单看收益，年金保险并不突出，但把它当作一种用制度对抗人性的资产配置工具，年金保险堪称神器。”钟先生如此评价。

被误解的年金 

长期以来，在人们的印象中，年金保险似乎只属于钟先生这样的高净值人群。

年金保险具有不会被借走、挪用的特性，但产品设计决定了一旦提前退保损失会较大，所以缴纳的保费一定是当下不急于周转的“闲钱”，这让一部分人产生了年金险是有钱人专享的错觉。

的确，合理的保单设计能够发挥年金保险在资产保全和资产传承方面的作用，这对于高净值人群而言更有意义，但这并不是年金保险的核心功能。高净值人群偏爱年金险，关键在于它能够将现在的财富转换为未来的现金流，从而起到熨平收入周期的作用，确保稳定的生活质量。

这种“规划人生”的长远眼光并非高净值人群专属，但却是很多人缺失的。