原标题：3.96万亿的餐饮市场，会成为消金的下一个风口吗？

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文 | 一本财经，作者 | 墨克

民以食为天，作为最贴近生活的国民级行业，中国餐饮市场的规模已达到了近4万亿元。

餐饮又是极需要现金流的行业。

“任何餐饮企业，都希望可以缩短自己的账期。”梦哆啦CEO武云斌表示，“金融机构的进入是最好的解决方式。”

那么，金融和餐饮结合，应该是顺理成章的。

金融开始渗透到餐饮行业，这里会成为金融科技突围的下一个风口吗？

01蓝海

衣食住行，被誉为消费品中的“刚需”。

随着国民消费能力的不断提升，餐饮行业的体量也在不断变大。

智研咨询报告显示，中国餐饮行业总规模由2013年的2.64万亿，增长至2017年的3.96万亿，年复合增长率达10.7%。

“如果将小商户及其背后的供应链纳入统计，整个餐饮行业的规模或许可以达到10万亿。”武云斌认为。

而餐饮行业，对于现金流的需求极为旺盛。

在餐饮供应链中，都有一定的账期。

比如，批发商给供应商赊购，供应商又给餐厅供货，一般都是一到三个月才结账——在餐饮行业，每个环节都会滞后。

在传统的餐饮行业，金融需求都是如何满足的？

顶级的餐饮集团，一般能获得银行贷款，但小餐馆甚至早点摊，就很难进入传统金融机构的视野。

它们通常都会去找民间借贷机构，就是所谓的民间“高利贷”。

目前，我国餐饮行业的金融服务覆盖率还不足1%，而在欧美等地，覆盖率则高达50%。

以美国市场为例，目前美国已形成完善的餐饮供应链体系。Sysco、US foods、PFG这三家供应商，几乎占据了餐饮供应市场的半壁江山，它们所提供的金融服务，也覆盖到了绝大部分餐饮企业。

其中，仅仅巨头Sysco，年营收就超过500亿美元，占据了18%的市场份额。

这意味着，中国市场，潜力巨大。

多位行业从业者都认为，中国的餐饮行业在呼唤正规的金融服务机构进场，以缓解整个链条上的资金压力。

面对万亿的规模和激增的餐饮需求，确实也有巨头在中国崛起，如百度外卖、饿了吗、美团外卖等。

但，相应的金融服务，才刚刚萌芽……

3.96万亿的市场，正嗷嗷待哺，等待金融的渗透。

02发展

中国的餐饮金融发展，可分为三个阶段。

第一阶段，最早可以追溯到2003年左右，当时银行尝试给餐饮机构提供金融服务，只是服务较为单一。

“说起来是餐饮金融，实际上就是‘POS贷’。”餐饮金融资深从业者周贺对一本财经表示。

POS机曾经是每个店铺的标配。

透过POS机，金融机构就可以了解每个餐厅的经营流水。

而这个数据，就成为了银行最重要的风控手段，因此，就出现了“POS贷”。

“当时的支付手段只有现金和刷卡两种，额度正好是平分。”周贺称，“利用POS机的流水，基本可以判定一家餐厅的经营情况。”

但是，这种模式的风控维度太少，当时餐厅的存活时间也不长，这款产品便很快沉没下去。

第一个阶段的餐饮金融尝试不算成功，到了2010年，借着互联网的东风，第二个阶段开始到来。

团购，这个“新鲜滚烫”的模式开始崛起。

业内人士，都将团购视为“变相融资”的方式：

把未来才提供的餐饮服务，先变成“团购券”，卖出去。

但这种方式风险太高，甚至出现了部分餐厅直接通过团购券卷钱的情况。

“百团大战”之后，市面上只残存了几个玩家，但在这个过程中，美团、大众点评等巨头崛起。

第二个阶段也算是惨淡收场，直到第三个阶段的到来。

2015年，餐饮的发展，也进入了互联网化的阶段。

沉淀5年之后，餐饮行业开始渐渐收集了更多的数据维度。

美团、大众点评等聚合平台发展成熟，美团外卖、饿了么、百度外卖等平台崛起，这些巨头，都开始尝试给商户提供贷款。

在商户端，美团主要为商家提供最高100万，信贷期6、12或18个月的贷款，月利率1.5%。

在第三个阶段，除了互联网巨头之外，还新加入了一支大军：互联网金融系。

它们切入的第一种方式，是用技术撬动金融。

“先做好基础建设，再去做金融。”餐饮供应链平台菜小金联合创始人李蹊认为，不能单纯地从金融或是餐饮角度开展业务，而是需要提供综合性的服务。

所以，我们看到，很多互金系入场，都会选择技术为切口。

比如，一家机构先免费给餐饮机构安装SaaS系统、点餐系统。

然后，再通过这些系统，监控每个餐厅的经营状况、客流量、现金流等，以此作为风控依据。

而聚合支付的崛起，也是意外的收获。

它们就是给餐饮机构提供“结算服务”，比如扫描二维码买单，然后以此来监控餐厅的现金流，再提供贷款。

而第二种方式，则偏向于传统的供应链金融模式。

它们会挑选一家核心餐饮集团合作，收集这家餐饮集团上下游供应商的数据，再给供应商放款。

这其中的模式，包括应收和应付账款的贷款。

但这种模式的局限性相当大，并不适用于所有的餐饮企业。

“一般情况下，能采用供应链融资的，多是连锁餐饮机构。”周贺表示，此类机构的供应商较为统一，经营状况更加稳定，风险相对可控。

餐饮金融经历了三个发展周期，如今数据渐渐丰富，模式逐渐成熟，它是否迎来了爆发期？

03困难

在餐饮行业做金融，没有想象中那么简单。

行业中普遍的说法是，要想做好餐饮金融，你自己首先要成为一个餐饮人。

这是因为，这个行业门槛极高，分类极细，而每个品类的餐饮差别又极大，所以业内有句话，叫“隔品类如隔山”。

餐饮都具有时令性差异。

比如，小龙虾店在冬季的营收，肯定会和夏季差很多；而世界杯等特殊时期，街边烤串店的生意会爆炸性发展。

餐饮还有地域性差异。

有句俗语叫“南甜、北咸、东辣、西酸”，各个地区的餐饮差异极大。

因此，中国餐饮企业的发展极具时令性、地域性，很难有统一的“风控模型”。