更快更深刻洞察互联网商业

━━━━━━

国内平台红利消退成共识，迎来海外平台型机会的掘金期。

文 |  鑫佳

仅2018年上半年，中国出海电商交易规模就高达3.47万亿元，其中B2C市场交易规模为1.2万亿元，同比增长21.2%。不少投资机构、创业者都表示，这是个万亿级别，且存在着平台型机会的赛道。

国内互联网生态发展至今，线上平台流量红利逐渐消退已经是业内共识，新零售被适时地提出，天猫、京东一类的综合电商与垂类电商蜜芽等都已开始试水线下门店形态。但如果将市场放眼至海外，在众多移动互联网渗透率和电商渗透率均逐步攀升的新兴市场区域，新兴电商平台的机会应该是存在的。

于是，先锋者们已经开始在海外掘金，希望能够找到海外“淘宝”和“京东”的机会。

由此，36氪希望在这样的市场环境下，探讨以下两个问题：

当我们看一个新兴区域的电商平台兴起时，需要考察哪些地域性的客观因素？

在本土电商与跨境电商混战的各地，是否存在新模式突围的机会？

新战场的客观情况

目前，各大新兴区域的电商格局基本为本土电商与跨境电商的混战状态。其中本土电商大多以卖标品（手机等）为主，而跨境电商主要输出中国的优质供应链，提供海量SKU的非标品。随着市场发展的不同阶段来临，也有不少本土平台型电商开始在中国招商。

当我们把视线调整到这些新兴区域时，有哪些核心的本地客观因素是需要考虑的呢？36氪在与从业者、投资机构进行交流之后，总结了以下几大要素：市场空间（考虑人口、互联网渗透率、增速等等）、电商模型情况（考虑客单价、COD拒签率等等）、本地竞争格局（考虑出海电商在本地的竞争能力等等）、当地基础设施（考虑清关、物流、支付、流量生态等等）。

基于此，以下我们逐个阐释几大目前备受关注的电商平台主战场区域，包括东南亚、印度、中东+北非、非洲。

印度——大市场&红利期，但模型较差，离盈利远。

根据之前猎豹与竺道发布的研究报告显示，2017年，印度的互联网用户数量约为4.62亿，仅次于中国，同时随着智能手机的普及以及流量资费的下降，印度的3G/4G用户量正处于爆发期，移动互联网快速发展。中印的互联网渗透率分别为55%与38.4%。巨大的用户基数与人口红利昭示着充满潜力的市场，而来自西方与日本的企业、投资机构们在印度的频频出手，更印证了这个市场长期被看好的态势。

在外界纷纷推断，印度互联网市场有朝一日将赶超中国的同时，我们不妨冷静下来，看看电商在落地印度之后的一些实际性问题。

2017年中国的人均GDP为8826美元，而印度仅为1939美元，较低的收入水平导致当地电商的模型客单价较低。同时，在线支付的渗透率较低，COD（货到付款）模式的拒签率水平一直偏高，36氪尝试向相关创业者求证相关数据，得到的答复口径不一，但基本集中在20-40%。整体来说，电商模型较差，离盈利较远。

印度App Store排行榜购物类别前10名

从竞争格局来看，印度购物app榜单前10名的公司如上图，其中排首位的出海电商ClubFactory于今年年初获得了1亿美元融资，剩余的Paytm、Amazon、Flipkart（被Walmart并购）等等，基本为大额融资在手或者巨头加持的公司，竞争十分激烈。各家都在希冀占住印度的线上流量入口，依然处于“砸钱烧市场”的状态。此时对于准备入局的初创公司来说，旧玩法的机会可能不是太大了。

东南亚——地理位置较近，受东亚文化影响较大，但巨头已经开始混战。

普遍认为，东南亚是个不错的市场。离中国近，跨境物流成本相对低，同时地区受东亚文化影响较大，商品与文化输出更容易被接受，因此，这个区域也是最早被发现，巨头入场并开始混战的态势最为激烈的。

目前典型的巨头玩家包括：Lazada（原东南亚本土电商，后被阿里收购，彭蕾任CEO）、Tokopedia（印尼版淘宝，上一轮阿里战略投资11亿美金）、Shopee（纽交所上市公司 Sea Group 的电子商务部门）、OLX（拉美独角兽）、Bukalapak、Tiki、京东售全球、速卖通等等。