随着国内数字人民币测试的正式展开，越来越多的人开始关注央行数字货币给社会经济带来的变化。其中，央行数字货币在跨境支付、国际清结算方面的影响最引人关注。不少人认为央行数字货币将会给SWIFT带来冲击，重塑国际清算体系。然而，即便是在一些专业人士看来，SWIFT系统就代表着国际支付清算体系的全部，甚至对清结算概念本身都会感到困惑。因此，许多讨论难免出现不准确的地方。为此，本文将从一些基础性问题讲起，循序渐进地分析央行数字货币在跨境支付上的路径选择，以及DC/EP在推进人民币国际化上的历史使命。

　　一、 什么是支付、清算和结算？

　　想要理解国际支付清算体系，就必须了解支付、清算与结算三个重要概念。这三个概念经常被混淆，或者知道有区别但却“难辨其中意”，这也造成了很多人在讨论国际收付清算体系时总是“雾里看花，似懂非懂”。为此，我们在这厘清概念，以更好地在后文了解CNAPS、CIPS和SWIFT在国际支付清算体系中所起的作用。

　　首先是支付，支付是指付款人向收款人转移可以接受的货币债权。这个概念最容易理解，因为最贴近我们每个人的生活，比如我用支付宝/银行借记卡向他人转账了100元人民币，就可以看成一笔支付。从支付流程看，根据支付与市场基础设施委员会(CPMI)确定的标准，支付主要分为三个标准化的过程：交易、清算、结算。其中：

　　交易：支付指令的产生、确认和发送；

　　清算：包含在收付款人开户机构之间交换支付指令以及计算待结算的债权债务。其中，支付指令的交换包括交易撮合、交易清分、数据收集等；债权债务计算可以分为实时全额和定时净额两种计算方式；

　　结算：根据最终的清算数据进行会计处理，完成账户间的资金划拨，包括收集待结算的债券并进行完整性检查、结清金融机构间的债权债务以及记录和通知有关各方。

　　这三个环节组成了支付体系的全部。但上述概念还是太过抽象，这里我们从简单的支付案例开始，层层递进，最后勾勒出现代跨境支付清算体系的基本轮廓。

　　在日常生活中，最简单的支付方式就是双方面对面地进行现金支付。然而对于进行跨境支付的用户而言，很难使用现金支付的方式。因此在现代金融体系中，我们都是通过金融账户来进行资金的收付。下图是一个简单的非现金支付示意图，基本过程如下：

　　(1)交易：汇款人通过银行卡刷POS机(发送指令)进行100元的小额支付。

　　(2)清算：银行收到指令并进行检查后，

　　A.如果相关账户在同一银行内部，则在该银行内进行清算；

　　B.如果收付款账户分属不同的银行，则需银行后台向银联清算系统发送支付指令，由该系统完成跨行清算，随后将清算结果提交给央行的大额支付系统进行结算；

　　(3)结算：

　　A.如果是银行内部转账，只需该银行借记付款人账户，贷记收款人账户；

　　B.如果是跨行转账，首先由央行分别借记付款人开户银行，贷记收款人开户银行的账户；随后各开户银行再借记付款人账户，贷记收款人账户

　　1.支付指令如何发送

　　首先，我们来看一下如何传送支付指令。这里需要强调的是，支付指令不仅仅在交易环节出现，在清算环节也会出现(因为清算过程包括支付指令的交换)。现代社会，传送支付指令十分简单，我们在银行柜台前填写签字转账单据、使用银行卡刷POS机、在支付宝上从输入支付金额到按下确认键的过程，都是发送支付指令过程。发送交易指令如此简单，以至于我们认为其理所当然，忽略了传送交易指令的重要性。从上我们可以看出，交易指令可以是纸质形式、磁介质或电子形式发出。

　　同样的，在国际汇款中，我们根据交易指令工具的不同，将国际汇款业务分成三种形式：

　　电汇(T/T)：以发加押电报、电传或SWIFT形式的方式指示汇款

　　信汇(M/T)：利用航空邮寄汇款委托书形式的方式指示汇款

　　票汇(D/D)：银行开具汇票由汇款人亲自带出境或自行交给收款人，收款人凭此票据取款

　　概括起来，以上三种汇款方式，交易指令分别是通过电子通讯、航空邮件和本人寄送三种方式进行发送。当然，我们也可以看出，受众人关注的SWIFT系统，本质上是一个电报通讯系统，仅仅负责支付指令的交换，并不涵盖清算的全过程。

　　2.如何进行清算？